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周末,大事件!

周末,大事件!
2023-08-21 12:14:51 来源:雪球

作者:老张投研来源:雪球


(资料图片仅供参考)

本周末,重点关注3个事情。

第一,资本市场端。

相关刚刚对活跃资本市场,进行了回复,其中大家关心的点有几个;

1、大家关注度高的T+0方面,相关回复是“现阶段实行T+0交易的时机不成熟”。

所以,这个短期想都别想了。T+0确实能很大程度上活跃交易,但也仅仅是交易而已,目前A股依然是散户市场,T+0放开只能增强投资氛围,并不能改变投资者的投资观念。

2、对于减持和回购方面,相关提到“完善股份减持制度,加强对违规减持、“绕道式”减持的监管”,“放宽上市公司在股价大幅下跌时的回购条件,放宽新上市公司回购限制”等。

减持和回购的制度其实是一直在完善的,这个并没有超预期和非常值得期待的点。但是如果减持制度推进迅速的话,对市场中期确实是不错的利好。但对目前短期的市场效果不明显。

3、对于IPO节奏,表述依然是“坚持科学合理保持IPO常态化,加强一、二级市场的逆周期调节”。

可见暂停IPO不现实,减缓倒是可行,这也是目前在做的。

从历史经验看,IPO的加速和减缓基本上就是看市场情绪的高昂和低迷,只是短期的调节手段,目前看效果也不显著。

4、对于交易市场,提到“下一步将研究适当延长A股市场交易时间”,这个倒是超出很多热意料,也是最新的东西。

从数据看,目前全球交易时间最长的是英国、法国、德国等泛欧市场,长达8.5小时的交易时间;美股也有6.5小时的交易时间,港股是5.5小时。所以A股4小时的交易时间确实是最短的,从这个角度看延长也有必要。

从对市场影响看,估计是没有效果的,通过延长时间并不能解决目前A股的根本问题。即便欧美很长的交易时间,其实真正交易的时间段就是开盘和收盘前那一两个小时。

用个调侃的话说,只能延长A股的止跌时间。

5、对于降费上,相关提到“降低证券交易经手费,同步降低证券公司佣金费率”。

目前投资者承担的交易费用主要有;

印花税1‰,单边收取;

证管费0.002%双向收取;

证券交易经手费0.00487%双向收取;

券商交易佣金最高3‰,最低5元起。

其实,我们投资者能知道的就是印花税和券商佣金,其中印花税是最大头,像证管费和证券交易经手费已经包含在券商佣金里了,但是这俩太小,即便下调,那也是毛毛雨。

当然有朋友可能说,证券交易经手费降低,也会进一步降低券商佣金。这个确实不假。

但是大家要知道量两点,一个是券商这几年通过互联网模式,竞争非常的激烈和透明,佣金早已经降得非常低,基本上已经降无可降了。

再一个就是即便佣金率稍微降点,但是5元的最低限制是不变的,这就导致对于绝大多数散户来说,降了白降。

所以,这一块对市场影响预计也是微乎其微的。

第二,地产预期依然很强。

最新相关会议表示,全力做好房地产、城投等重点领域风险防控,适时调整优化房地产政策,促进房地产发展。

现在地产端不单单是要不要回暖的问题,是要化解风险的时候了,接下来包括降息、降准的预期还是非常强的。

而且,地产也是经济复苏能否快速起效的关键,这一块的力度只会越来越强。

所以,从短期刺激的角度,活跃资本市场的券商和地产还是短期的热点地方。

另外,地产方面,城中村改造的提速,也会促进地产企业侧重物业服务,相关物业管理公司也会被重视,像深物业A、招商积余、深振业A、世联行、深深房A等。

第三,白酒业绩不错。

8月18日晚,金徽酒、迎驾贡酒、舍得酒业纷纷发布2023年半年报,金徽酒净利润增20%,迎驾贡酒净利增36%,舍得酒业净利润增10.07%。

三家酒企就实现了利润的两位数增长,更为关键的是在二季度中,公司业绩表现较一季度出现大幅回暖,这充分显示了白酒行业的复苏局面。

并且半年报显示,这些白酒企业均被招商中证白酒纷纷加仓。

在今年上半年这样的环境下,白酒企业的业绩表现均出现了超预期的局面,像茅台也是,一如既往的稳健。

而消费也是经济复苏的率先受益方向,接下来,侧重业绩做修复也是重点。

……

最后再简单说点。

现在的A股,或者说是经济,因为股市是经济的晴雨表,其实症结在哪并不复杂。

这就像国足,绝对不可能14亿人里选不出了优秀的球队,原因大家心知肚明。

这也好比你的职场,公司的业务经营行不行、细节变化好不好,员工看的清清楚楚明明白白,但管理者就是无动于衷。

所以,看懂也没用,抱怨也没用。

时间长了,让自己慢慢成熟,一笑而过就好了。

只是,不再盲目去相信;

对市场,

对人,

对事!

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